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跟着全球AI算力需求迸发，数据中心高速传输晋级势在必行，光通讯工业迎来微弱生长动能。外资组织高盛近期发布工业陈述，看好高速光收发模块商场，并点名台湾三五族通讯厂，鼓励相关个股价量齐扬，加上多家公司发布的2025年12月营收体现出色，一起推升光通讯族群成为盘面焦点。
高盛在陈述中指出，跟着全球服务器展望增温，同步上调光收发器模块的潜在商场预期。陈述估量，800G及以上高速光收发器的出货量在2026年至2028年间，年复合生长率将高达34%。台厂中，高盛特别看好联亚与全新，给予「买进」评等，并以为光通讯浸透率提高将直接带动两家公司营运展望正向。外资陈述进一步预期，全球光收发器在2026年与2027年的潜在商场规模别离上调43%与46%，其间1.6T产品的出货预估更从500万颗大幅上调至1,400万颗。
在此利多鼓励下，被点名的个股首先表态。全新2025年12月营收达3.19亿元（新台币，下同），月增11.94%，年增28.28%；全年营收为33.8亿元，年增4.29%。公司受惠于光通讯动能，光电子产品出货可望提高。联亚2025年12月营收体现更为微弱，达2.3亿元，月增9.69%，年增高达158.93%；全年营收22.02亿元，年增82.29%。两家公司股票价格在外资叫好与营收亮眼的两层加持下，于1月12日盘中同步攻上涨停板。
除了三五族元件厂，光通讯模块与次模块厂商成绩也传来喜讯。光通讯厂光圣公告，2025年11月自结营收8.1亿元，年增46%，税后纯益2.27亿元，年增177%，单月每股税后纯益（EPS）达2.96元。累计2025年前三季EPS已达13.87元，挨近2024年全年获利水平。法人推估，光圣2025年全年度有时机创下历史上最新的记载。公司CEO张英华表明，近两年活跃导入AI推进企业数位转型，并继续深化工业布局，以迎接挑战。
波若威也发布2025年12月营收为2.23亿元，月增4.67%，年增34.46%；全年营收约22.26亿元，年增14.65%。该公司从前自结2025年11月单月税后纯益为3,600万元，年增200%，单月EPS 0.44元。法人指出，波若威营运功率优化，毛利率显着提高，带动获利才能生长。公司受惠于硅光子（CPO）与AI数据中心需求微弱，且与台积电、英伟达协作严密，跟着Google AI模型带动算力需求，长线营运动能看好。
商场共同以为，2026年是硅光子技能进入大规模商转的要害元年。在AI服务器数据传输量暴增的布景下，「光进铜退」的趋势清晰，CPO技能能有用处理高速传输瓶颈，因而招引众多台厂提早布局，相关动态频频。
上诠为强化CPO产线布局，董事会经过将处理现金增资发行1万张新股，发行价格暂订为316元，估计募资31.6亿元，用于置办机器设备及充分运用资金。公司自2022年切入硅光产品研发，现在手握多项开发制程认证，未来将全力推进封装整合。其FAU（光纤阵列单元）产品被视为CPO要害零组件，法人预期跟着AI传输需求微弱，上诠2026年成绩有望发酵增加。有必要留心一下的是，上诠2025年11月自结税后净损2,200万元，累计前11月EPS仅0.03元，显现公司仍处于投入期，商场重视其未来营收能否随新技能放量而跳跃式生长。
另一家公司东典光电则以策略性出资参加技能布局。东典宣告参加威力富科技增资案，出资新台币100万元。东典表明，此举是为了提早卡位光通讯有源器材与光电半导体技能领域，强化未来产品线延伸与技能整合才能。东典长时间深耕光通讯滤光片，方针是成为「整合型光电处理方案提供者」。该公司2025年12月营收为2,157万元，月增17.87%，年增18.79%。
分析师陈述也照应此工业趋势。摩尔投顾分析师指出，数据中心晋级的需求是结构性的，传输速度从400G、800G向1.6T推进的过程中，相关供货商将继续受惠。陈述中点名华星光与联钧，以为其站在数据中心晋级的要害方位。华星光在光通讯要害零组件端布局，跟着800G成为干流并开端放量，1.6T产品也已进入验证阶段。联钧则强在激光器封装与模块拼装，跟着客户库存调整完毕，400G与800G的有源光纤模块需求正逐渐回温。
在根本面与体裁面兼具的环境下，台光通讯族群股价自2025年末即开端一路走高。2025年封关日，多档个股股价创下新高，全年涨幅惊人。波若威年涨幅高达281%，光圣上涨209%，上诠涨184%，华星光涨172%，联亚也有158%的涨幅。其间，波若威因被英伟达CEO黄仁勋点名为光收发模块协作伙伴，成为商场注目焦点。
进入2026年1月，族群涨势仍未停歇。1月20日，受惠于Google加快全球AI服务器布置的音讯，商场预期高速光传输需求将急速扩展，光通讯族群再度成为盘面亮点。联亚、华星光联袂攻上涨停，波若威、众达-KY、联钧、统新、上诠、光环等个股也同步大涨。法人表明，全球首要云端服务大厂（CSP）继续扩展本钱开销，台厂硅光供应链有望继续受惠。
但是，跟着股价短线涨幅已大，商场也呈现慎重声响。分析师指出，光通讯股因股本遍及较小，股性生动，本益比遍及较高，短线已有过热痕迹。主张波段操作以短打为主，长线布局则应重视股价拉回后的时机。法人也提示，出资人需调查相关公司的营收与实践获利是否能跟上股价体现，并留心工业技能发展与大厂订单意向，作为出资根据。
整体而言，在AI巨浪推进下，数据中心根本的建造晋级已是清晰趋势，台湾光通讯工业凭仗技能与制作实力，在高速光收发模块与硅光子新赛道上占有有利方位。虽然短期股价动摇或许加重，但工业长线生长动能仍备受商场等待。